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LINK暴涨,DeFi 起飞,一文读懂背后的秘密

LINK暴涨,DeFi 起飞,一文读懂背后的秘密

随着ChainLINK 在DeFi 中的广泛应用,7月13日,LINK代币价格突破8美元,再创新高,24小时涨幅超过30%。

事实上,6月以来,因为DeFi 市场的繁荣,像LINK这样价格飞涨的币种比比皆是。一时之间,币圈人仿佛梦回2017,那个令人难忘的疯狂牛市。

目前,DeFi 代币的总市值已突破80亿美元,DeFi项目共计锁仓资金也突破25亿美元,而且这个数字还在持续增长。

作为一种去中心化的新金融模式,DeFi 能够解决传统金融市场的诸多痛点,前景被业内看好,但是目前阶段也存在很多的问题亟待解决。

在比特币大盘疲软的情况下,DeFi 的起飞究竟是虚幻的泡沫还是牛市的再次来临?

 

一、DeFi 赛道持续火热,市值突破80亿美元

 

流动性挖矿热潮下,DeFi 赛道持续火热,DEX 以及DeFi 代币也迎来了疯狂的表现。

DeFi,即 Decentralized Finance,去中心化金融,也称开放式金融。主要指的是基于智能合约平台(例如以太坊)构建的加密资产、金融类智能合约以及协议。

DeFi 目前主要是搭建在以太坊网络上,已经出现了MakerDAO、Compound 等知名度较高的应用。 根据 DeBank上的数据,截至7月13日,DeFi项目共计锁仓资金已突破25亿美元,高达25.58亿美元。

另外,DeFi Market Cap数据显示,截至7月12日,DeFi 代币的总市值已突破80亿美元,报约81.3亿美元。

而在2个月前,DeFi总市值不到10亿美元,涨幅超过700%。        LINK暴涨,DeFi 起飞,一文读懂背后的秘密

DeFi 的火热使得 COMP、 BAL、LEND、KAVA、MKR等 DeFi 项目代币的价格纷纷暴涨。

6月16日,中心化借贷协议 Compound 的治理代币 COMP上线,直接引爆了DeFi生态,COMP定价从 18.4 美元最高涨至 362.13 美元,涨幅接近20倍,目前,COMP价格在173美元左右。

6 月 24 日,去中心化交易平台 Balancer 接棒 Compound,在以太坊部署其治理代币 BAL,BAL 价格从种子轮 0.6 美元,最高涨到 22 美元,涨了近 40 倍,目前BAL价格维持在10美元左右。

Aave 借贷协议的本地代币 LEND,从6月初的0.05美元左右涨到了目前的0.235美元附近,涨幅超过350%。实际上,自今年1月以来,LEND 增长已达到创纪录的 1127%。

MakerDao的治理代币MKR,在5月份的时候价格还在300美元左右,6月份最高涨到了694美元;Kava的权益及管理型代币KAVA 在6月份也从0.45美元涨到了目前的1.8美元左右,涨幅超过300%。

另外还有SNX、KNC、LRC、 REN等代币的价格也都表现不俗,在今年上半年涨幅也都达到了220% 至 280% 。

币价的暴涨直接导致了去中心化交易所(DEX)的交易量的激增,Dune Analytics的数据显示,DEX 6月的交易量创下了15.2亿美元的历史新高,较5月增长了70%。

大量用户也被吸引进来,据Dune Analytics数据,目前 DeFi 用户总数达 23.84 万,较 6 月份初增加逾 23%。

DeFi 受到追捧,以太坊之外的公链也蠢蠢欲动,BTM、ONT、LAMB、OKChain等纷纷效仿,推出各种各样的DeFi 业务。 2017年时ICO火爆的场景,似乎正在币圈再次上演。 

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二、DeFi 为何火爆?

 

实际上DeFi 问世不过短短两年时间,发展势头却十分迅猛。而 DeFi 最近能够忽然爆火,也与很多因素有关。

第一,DeFi作为去中心化的新金融模式,确实具有价值,是比较好的区块链应用。DeFi 降低了中心化机构的组织作用,消除了地域限制,能够有针对性地解决目前金融市场的诸多痛点。

DeFi这种去中心化金融模式使用户在参与门槛、资产管理上具备更加自主的权利,随着代码替代人工,用机器信任代替组织和人工信任,为用户提供了更加透明、安全、可信的投资环境。

相应的,DEX也区别于中心化交易所,DEX有不同的合规框架和结构,比如没有地域阻挡,没有KYC,产品可多元化,交易市场多元化。因此,未来想象空间、交易容量极大。 虎符联合创始人陈小海就认为,DeFi火热源于其与生俱来带有跟整个区块链技术,或者与未来市场结合落地的可能性。

第二,币圈投资者有真实的理财需求。目前DeFi产品主要集中在去中心化借贷上,借贷是金融的核心需求。在牛市迟迟未到,缺乏新的资金入场的情况下,借贷平台的出现,能够盘活现有的存量资金,而且还吸引了不少增量资金。

Defi Labs代代就曾表示:“Defi不会只是一时的热点,背后有真实的使用需求。后面defi领域会有更多创新、目前的项目也会得到更多市场和资金的关注,长期发展。不过,今年很有可能在二级市场会面临一波小泡沫。度过fomo期后,defi会长期发展下去。”

第三,大批投机分子、羊毛党的涌入也助推了DeFi 项目的火热。根据debank的利率数据,compound上BAT的30日平均存款利率能达到17.26%,对于长期囤BAT的人来说,把币存进来吃利息便是一笔不小的收益。

但高收益的利率只是暂时留住了用户,当羊毛党获利退出后,DeFi协议的代币市场必然会回归理性。

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第四,币圈的过度炒作。中国人民大学金融科技研究所高级研究员蔡凯龙告诉天天链讯,目前DeFi 的火热,有很大一部分原因是币圈的概念炒作。

币圈习惯于炒作概念,制造爆点。2017年是ICO,2018年是交易挖矿和DAPP,2019年是IEO和模式币,今年则是DeFi。

不过蔡凯龙也充分肯定了 Defi 的价值, 他认为尽管目前 DeFi 被过度炒作,但其优势不可掩盖,仍是推动普惠金融发展的全新的金融科技方式。

 

三、DeFi 会带来大牛市吗?

 

币圈行情沉寂两年,终于迎来了DeFi的爆发。老朋友们应该记得,现在的DeFi代币暴涨像极了2017年的1CO项目,似乎大牛市又来了。

V神也指出,DeFi的发展可能会带来下一个牛市。“越来越多的人在使用区块链和DeFi应用程序,也有越来越多的企业开始搭建这类应用程序。如果牛市将至,我认为DeFi可以帮助实现,但是目前Defi承诺的高利率要非常小心。”

目前DeFi行业里,以Compound为代表的“流动性挖矿”十分突出,Compounds激励借贷双方进入代币池,用户借/贷资产将获得Compound代币奖励,也就是说Compound付钱给人们使用他们的产品。

V神认为,从长远来看,无法找到DeFi利率高于传统金融利率的原因,因此这不是可持续的,仅专注于高收益是不正确的道路。他更希望的是DeFi在两到四年后会比现在更平稳、更稳定、更有用。

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回顾区块链10年历史,始终离不开价格的表现。所谓区块链1.0,也就是比特币,从0涨到现在的9000美金左右,不仅对全世界普及了区块链概念,而且造就了目前行业里的大部分基础设施,比如大型交易所、大型矿机企业。

区块链2.0也就是以太坊带来的智能合约,从价格上讲也造就了2017年的发币高潮,行业整个陷入狂潮。Lawrence Lessig(代码就是法律),行业一大批项目、公链、应用崛起。

那么DeFi是否就是区块链3.0的代表 ?现在还不能下定论,为无银行账户的人提供金融服务的普惠金融愿景还很遥远。但有迹象表明,DeFi像极了前两次波段,既有暴富效应,也有技术和应用上创新。

可以肯定的说,DeFi带来的大牛市还是可以期待的,但是有两个变量因素。

第一,传统机构甚至是传统资金是否认同DeFi。因为任何价格的暴涨都是资金推动起来的,外部庞大的资金是否愿意进来,决定了DeFi的规模,以及代币价格的上扬幅度。

区块链1.0、区块链2.0,都吸引了大量外部资金进入,从而造就了大牛市。如果仅仅是币圈存量资金的博弈,没有活水,那么DeFi就是无源之水。

第二,DeFi是否会发展到普遍可适用、简单可操作。实话说,区块链领域的应用门槛都太高,新用户学习成本太大。DeFi目前用户才20多万,而且基本上是行业老人。

就像V神所说,如果DeFi能够解决上面两个问题,并且更平稳、更稳定、更有用,那么区块链3.0所带来的大牛市不是没可能。

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